“仅2月19日，咱们团队销售的一款保障的保费就达100万好意思元，其中既有内地访客孝顺的保费，也有香港腹地投保东谈主孝顺的保费。”近期，一家在深圳和香港设有双总部的跨境金融干事公司的保障牙东谈主乔洁（假名）繁荣地告诉记者。

　　这仅仅香港保障昨年以来受接待进程的一个缩影。公开信息暴露，2023年，内地访客赴香港投保的个东谈主东谈主寿保障新增保单保费约590亿港元，同比飙涨逾27倍。

　　内地访客赴港购险的心思缘怎么此之高？多位香港腹地及内地保障从业者告诉《证券日报》记者，一方面，昨年以来，疫情影响甩掉，此前被压抑的赴港购险需求得以开释；另一方面，由于内地和香港的投资环境、产物特色有所不同，部分香港保障的收益弹性、保障领域更具招引力。不外，前述从业东谈主士也领导，内地访客在看到香港保障上风的同期，也应该关注其投资收益不足预期的风险、汇兑风险、合规风险等问题。

　　投资收益

　　起先下的“高性价比”

　　关于内地访客赴港购险金额大增的原因、香港保障的上风以及内地访客赴港购险的注重事项等，香港保障业监管局媒体诱惑联系负责东谈主此前对《证券日报》记者暗示，不错在适合时候进行回应，但戒指记者发稿，仍未赢得细腻回应。

　　在保障从业者眼中，疫情影响甩掉以及香港保障的一些共性上风，是2023年香港保障在内地访客中“大卖”的蹙迫原因。

　　中国精算师协会首创会员徐昱琛对《证券日报》记者分析称，昨年，内地访客赴港购买保障保费飙涨主要有三方面原因：一是此前疫情要素压抑的部分保障需求在昨年逼近开释；二是香港保障尤其是分成险的预期收益率较高，抵消费者的招引力较大；三是内地访客中有钞票多元化设立需求的东谈主越来越多。

　　保障代理东谈主文艺皆（假名）告诉记者：“以我我方为例，前几年积存的客户好多在疫情时间无法赴港签约，基本在2023年终局签单。因此，昨年内地访客赴港签单保费当然大幅增长。”

　　咫尺重疾险是内地访客的要点购买品种。乔洁暗示，对比内地重疾险，香港重疾险有三重上风。一是“大众保障”，即，由于香港保障面向大众销售，消费者在各地的就诊诠释均可用于理赔，而内地保障一般认同内地就医诠释并支付联系用度。二是费率低，同等保额下，保费更低廉。三是疾病界说宽松，以“中风”为例，香港重疾险的界说为“神经功能性拦阻握续最少4周”，而内地界说为“神经系统永恒性功能拦阻确诊180天后”。

　　除重疾险除外，偏重搭理的储蓄型保障亦然内地访客的购买要点。乔洁例如称，雷同以100万元东谈主民币购买储蓄型保障，以一款香港市集的储蓄型保障为例，由于香港保障遴荐递加式复利计息，握有20年，预期复利可达5.57%，而内地遴荐固定复利，最高仅3%。20年后，两种保障的收益可能出入87万元东谈主民币。

　　香港保障为什么会有“高性价比”？多位受访从业者以为，香港保障公司投资收益弹性高是蹙迫原因。一方面，高投资收益率不错反哺承保端和理赔端，赞成产物质价比；另一方面，高投资收益率也推高了储蓄型保障的现款价值。而高投资收益弹性的背后，是香港保障公司对权利钞票更高的设立比例，以及可在大众设立钞票，同期，香港保障公司竖立时候较长，投资模式较为熟谙，投资才略较强亦然蹙迫原因。

　　香港部分储蓄型保障产物的股票设立占比最高不错达到75%，更像内地“股票+债券”天真设立基金，而内地保障产物的钞票设立更偏向债券钞票。从行业层面看，国度金融监督惩办总局流露的数据暴露，戒指2023年底，我国内地险资对股票及证券投资基金的猜想设立比例仅12.02%，加上永恒股权投资（东谈主身险公司占比9.15%、财产险公司占比6.47%），险资的权利投资占比猜想不跨越25%。在这一款式下，除非权利市集握续大涨，不然难以赞成永恒投资收益率。

　　恰是基于上述诸多要素，香港储蓄型保障和重疾险成为内地访客的主要购买品种。香港保障业监管局流露的数据暴露，内地访客昨年前三季度联系保费达468亿港元，占个东谈主业务总数的32%，内地访客购买的毕生寿险（储蓄型保障）、重疾险及医疗保障分手占新单份额的54%、35%和4%。

　　高收益率

　　以永恒限为前提

　　事实上，对内地访客而言，香港保障产物不光有优点，也存在诸多风险，这些优点和风险，可谓香港保障产物的“一体两面”。

　　香港储蓄型保障的收益结构由“保证收益+非保证利益（即红利）”构成，其中，非保证利益是浮动的。保证收益率大都在1%至2%之间；非保证收益率为预期收益率，受到保障公司投资收益率、理赔情况、退保情况等要素影响。此前一些香港主流产物的实践收益率如实终局了年化7%的高收益率。咫尺，香港地区市面上一些在售的储蓄型保障产物演示的预期收益率仍可达5%至7%，但从收益结构不出丑出，畴昔的高收益率不代表将来也会终局高收益率，预期收益率能否终局仍有不确定性。对比看，内地储蓄型保障（传统寿险、增额毕生寿等）的最高保证收益率接近3%，且为“刚性兑付”，由此可见，内地的储蓄型保障收益更妥当，而香港的储蓄型保障收益率弹性更高。

　　由于两地监管计策不同，内地访客更为心思预期收益率能否信得过终局。其中，分成终局率是预计“非保证收益”投资发扬的过失场所。字据香港保障业监管局联系规矩，香港保障公司需在其官方网站上公示畴昔5年内分成产物的分成终局率，以便客户全面了解各保障公司的实践派发红利与保障策划书中所列的差距。记者查阅多家香港保障公司官网发现，咫尺不少保障公司联系产物近几年分成终局率在80%至100%，也有个别公司分成终局率跨越100%（逾额分成），不外，亦有部分产物仅为50%至60%，且不同庚份波动较大。这也阐述，一些香港保障演示的预期收益率，和实践收益率之间有一定的差距，投资者需要加以区别。

　　乔洁等保障从业者还告诉记者，香港储蓄型保障的预期高收益率所以很长的时候跨度为前提。如，一款储蓄型保障若是握有20年或更万古候，能力享受递加复利，年化收益率能力到5%至7%；若是握有期较短，比如低于5年，则收益率可能不足内地储蓄型保障的保证利率；若是在低于公约商定的握有期退保，则可能濒临“本金”耗损的风险。

　　此外，汇率也会影响实践收益率。有投资者暗示，此前他购买了香港盟国的一款产物，年交保费2.2万港元，但由于好意思元及港元增值，按汇率折算后，本年他需要多交1000多港元的保费。

　　实践上，汇率不仅影响当期保费，也影响到期收益率。徐昱琛告诉记者，绝大部天职地访客用好意思元支付香港保障保费。业内东谈主士分析以为，待保单数年后到期，若好意思元相关于东谈主民币交纳保费时有所贬值，而保障消费者永恒在内地活命，换汇后，保单价值就会出现贬值。与此同期，永恒保单需要运动多年以至数十年缴费，外汇计策一朝变化，投保东谈主可能濒临部分年份断缴的风险。

　　除上述风险除外，内地访客赴港买保障还可能濒临其他风险点。

　　由于香港保障市集存在英式保单、好意思式保单的分手，且不同保单专科术语相反，非专科东谈主士很难认知其本意，不少内地投资者在投保时濒临一定的认知拦阻。如，关于香港保单中时常出现的“复归红利、终期红利、周年红利”等专科词汇，内地投保东谈主大多难以区别和认知。

　　此外，两地不同的承保门槛也可能消费内地访客的时候成本和交通成本。来自海南省的一位消费者告诉记者，昨年6月份，她特意去香港准备买保障，但是香港保障公司联网查到了她此前在华西病院的体检论述，投保时对一些“小舛讹”反复审核，最终遵循是其“费钱白跑了一回”。

　　“当今很后悔去香港买保障。”也有投资者吐槽称，此前他通过香港的保障经纪公司购买了香港保障，但其后该保障经纪公司收歇，干事中断，导致保费超时未交纳。按公约商定，香港保障公司需要投保东谈主恳求复单，但联系文献寄出后，运动多月莫得“复书”，由于香港险企在内地莫得分支机构处理这些事情，复单很约束。

　　购险资金

　　出去不易回想更难

　　除产物自己的风险除外，资金如何“出、入”亦然内地访客心思的话题。

　　香港某头部保障公司一位代理东谈主韦文（假名）告诉记者，内地个东谈主投保东谈主去香港买保障的经过是，投保东谈主需要先恳求购汇，境内个东谈主每年购汇名额为等值5万好意思元，购汇以后，需要本东谈主到香港再开一个香港的银行账户，然后将好意思元或港元从内地的银行账户汇到香港的银行账户，再用香港银行账户的资金购买香港保障。

　　韦文进一步暗示，由于存在购汇限制，内地个东谈主若思购买年交保费等值5万好意思元以上的香港期交保障（运动多年缴费的保费），则在缴费体式存在一定拦阻。咫尺鄙俗的作念法是借用亲一又的购汇额度，即，亲一又购汇后将外汇资金转到投保东谈主香港账户。关于投保后储蓄型保障产生的收益、重疾险产物的理赔资金如何回到内地银行账户的问题，韦文暗示，一般情况下，投保东谈主将资金电汇至内地的银行账户即可。

　　可是，业内大师对记者暗示，事情并莫得这样节略，内地访客赴港购买保障，最大的风险可能就赋存在此——即资金出去不易，回想更难。

　　BestLawyers长入首创东谈主李世同对《证券日报》记者分析称，购结汇能否告捷的过失不在于额度，而在于资金的确凿起原和用途。在个东谈主时常项下，确凿、正当的时常神色来回不错凭有来回额的诠释材料在银举止直手理结售汇。

　　那么，境内个东谈主赴港购险是否适合上述条款呢？领先，从计策层面看，字据我外洋汇计策，境内个东谈主因到境外旅行、留学和进行商务步履等购买的个东谈主东谈主身不测险、疾病保障，属于时常项下干事买卖类的来回，在外汇惩办的计策框架下是允许和支撑的，可按时常项下的联系规矩办理购付汇和收结汇手续；但境内个东谈主到境外购买东谈主寿保障和投资返还分成类保障则属于金融和本钱项下的来回，现行的外汇惩办计策尚未灵通，因此，联系保障款购付汇及赔款收结汇也不成办理。

　　在实操中，赴港购险的个东谈主往往通过打擦边球的款式将资金“转出去”。《个东谈主外汇惩办看法施行笃定》规矩了每东谈主每年等值5万好意思元的结售汇便利化额度。在该额度内，境内个东谈主结汇、购汇以及境外个东谈主结汇，仅凭身份证件即可径直在银行办理，无需提供联系诠释材料。“你若如实告诉银行，换汇是为了去香港买保障，银行是不会给你办理的。若是你是去香港旅游消费，则是不错的。”文艺皆暗示：“至于怎么能力办理告捷，要我方去悟。”

　　事实上，刻下内地访客赴港购险的主要品种毕生寿险恰是东谈主寿保障，属于计策未灵通限制，分成类保障也未灵通。李世同暗示，这也就意味着，万一出现保单纠纷或者利益受损，投保东谈主无法得到内地计策和法律支撑。

　　更蹙迫的是，当保单到期或者发生理赔，除了现行计策一经放开的神色，联系保障款购付汇及赔款收结汇也不成办理。李世同暗示，这意味着，投保东谈主可能费了不小力气把钱转到香港并告捷赢得理赔，但临了这些钱却无法办理结汇，资金无法回到内地使用。

　　另据业内东谈主士对记者先容，为了遁入资金进出监管，以至催生出了特意的机构进行此方面的干事。还有保障代理东谈主对记者暗示，每年有5万好意思元结汇额度，不错顺利转回内地，超出部分不错思看法径直佩戴现款回内地。

　　但也有不少业内东谈主士以为，上述资金进出款式涉嫌非法，潜伏多重风险，消费者必须对此高度警惕。由于消费者香港账户的资金起原是并不被刻下计策支撑的保障赔款，有的银行并不支撑结汇，若消费者际遇这种情况，也只可我方承担耗损。

　　据记者了解九游体育app官网，为了继承内地访客，一些香港主流保障公司的产物咫尺仍在“火热促销中”，促销步履瞻望接续到本年3月底，步履时间，若是投保东谈主八成预交一定年限的保费，则不错优惠40%至60%的首年保费，优惠力度不小。不外，对内地访客而言，投保前，全面、客不雅预计收益与风险才是重中之重。