（原标题：国信证券拟52亿元收购万和证券：功绩将因此出现下落）

备受市集温雅的国信证券股份有限公司（002736.SZ，下称“国信证券”）收购万和证券股份有限公司（下称“万和证券”）有了新确认。

2024年12月6日晚间，国信证券就该收购事项发布了一系列公告，其中的《刊行股份购买钞票暨关联往复阐发书（草案）》（下称“草案”）详备露馅了这次收购的细节，如刊行股份数目、往复金额、对上市公司的影响等等。此前的9月份，国信证券曾发布《刊行股份购买钞票暨关联往复预案》，露馅了拟收购万和证券控股权的意愿。

草案指出，为了落实国务院“新国九条”和中国证监会《对于长远上市公司并购重组市集修订的主意》的战术部署，国信证券拟通过刊行股份的神情收购包括深圳市本钱运营集团有限公司在内的7家公司共计持有的万和证券96.08%的股权，从而得回万和证券的控股权。

证据中联钞票评估集团有限公司的评估，截止2024年6月30日，万和证券100%股权对应的评估价值为54.04亿元，96.08%股权对应的往复作价为51.92亿元。为此，国信证券拟以8.60元/股的价钱进取述7家公司刊行6.04亿股，从而完成这次收购事项。这次往复完成后，国信证券总股本将由当今的96.12亿股增多至102.16亿股，骨子戒指东说念主仍然是深圳市国资委，本次往复不会导致上市公司戒指权变更。

国信证券在草案中强调称，万和证券的注册地在海南，50家分支机构主要散播在粤港澳大湾区、长三角、北京、成齐等国度重心发展区域。这次收购万和证券，有助于上市公司主理海南目田买卖港的政策上风和发展机遇，在跨境钞票照应等国外业务及改变业务方面完结龙套，进一步拓展发展空间；同期，本次收购有助于普及上市公司就业粤港澳大湾区、长三角、京津冀、成渝地区双城经济圈等国度区域发展战术的智商，进一步普及公司详尽竞争力。

值得闪耀的是，常常情形下，上市公司往往是为了普及功绩而进行钞票收购；但这次国信证券收购万和证券，将会使其功绩出现下落，原因是面前万和证券正处于蚀本情景中。

证据证券业协会发布的《证券公司2022年绸缪功绩主见名次效果》《证券公司2023年绸缪功绩主见名次效果》，截止2022年末和2023年末，万和证券营业收入名次辞别为第99位和第83位，在140余家券商当中名次靠后。

从具体的绸缪功绩来看，2022年、2023年、2024年上半年，万和证券的归母净利润辞别为-2.79亿元、0.62亿元、-0.24亿元。本次往复完成后，国信证券2024年上半年的归母净利润将由31.39亿元下落至31.14亿元，变动率为-0.79%；基本每股收益由0.26元/股下落至0.24元/股，变动率为-7.69%。

针对上市公司每股收益在本次往复完成后有所下落这一问题，为保护投资者利益，贯注并应酬即期讲演被摊薄的风险，国信证券在12月6日召开的第五届董事会第三十六次会议中审议通过了《对于本次往复摊薄即期讲演的填补步调及快活事项的议案》。证据议案，国信证券改日将继承加速对处所公司的整合、进一步完善公司处理、完善利润分拨政策等步调，积极贯注本次往复摊薄即期讲演及提高改日讲演智商。

此外，这次收购事项亦莫得缔造功绩赔偿方面的机制。对此，国信证券在草案中解析注解称，本次往复中，对万和证券股权继承钞票基础法与收益法两种尺度进行评估，并以钞票基础法的评估效果看成最终评估论断，而未继承基于改日预期的收益法的评估效果。因此，经往复两边协商，本次重组中上市公司与处所公司未签署基于骨子盈利数与利润展望数各别关系的功绩赔偿条约，提请高大投资者闪耀关系风险。